XiaoMing 越声理财：股指探底回升题材热点有序轮动
周二大小指数小幅低开，全天呈现探底回升的走势，双双以红盘报收，可以说是日内完成了洗盘。两市合计成交8347亿元，较上日减少了近1400亿元。盘面上，猪肉概念、汽车、生物疫苗等板块领涨两市，券商、游戏等板块位居跌幅前列。个股上涨家数略少于下跌家数，涨停及涨幅以上10%的个股超过50只，局部比较活跃，赚钱效应依然存在。
北向资金方面，昨日由于台风影响，陆股通通道关闭，没有日内的资金数据。从最近三日的数据来看，北向资金增持最多的前三大行业分别是酿酒、券商信托和汽车板块，增持净额分别为26.43亿元、22.15亿元和20.66亿元；减持比较多是旅游酒店和航天航空板块，减持净额分别为8.10亿元和8.02亿元。个股方面，增持净额超过10亿元个股共有5只，包括贵州茅台、格力电器、宁德时代、五粮液和隆基股份；此前包括比亚迪、恒瑞医药、立讯精密等7只个股增持净额超过5亿元。而减持比较多只有中国中免和药明康德两只个股。
昨天我们提到，对于节后的行情还是以反弹来看待，目前不管是上证指数还是创业板指数，均未能打破最近几个月大箱体震荡格局。在指数大涨之后，市场信心开始恢复，结构性机会明显增多。从节后三个交易日的行情上来看，题材热点轮番表现，每天领涨的板块都不一样，10月9日是消费电子、新能源等板块领涨，12日是半导体、充电桩等板块领涨，昨日又是猪肉等板块。在上述领涨的诸多板块中，多数在8-9月份出现了较大的调整，并且相关龙头股业绩靓丽，已经存在超跌反弹的需求，在大盘出现强势上攻后，出现强劲反弹也实属正常。 相对而言，走趋势的板块相对比较少，主要集中在汽车、新能源等少数板块。
总体而言，我们维持市场的观点不变，市场短期继续反弹，后期有望继续上攻近期的箱体顶部区域。同时，我们认为现在市场的重点并不在指数，而是怎么把握市场的结构性行情。对于投资机会方面，我们还是继续建议关注三季报业绩主线和十四五规划产业政策主线，在两大主线中挖掘估值合理的优质品种，提前潜伏等待拉升的机会。
